31 3 月, 2026 – OneRoyal Academy

外汇交易新手电子书

什么是外汇交易？外汇交易又称外汇或 FX，是人们买卖货币的全球金融市场。它是一种货币兑换另一种货币的场所，交易者旨在通过汇率变动获利。为什么人们要进行货币交易？货币的价值在不断变化。如果你认为一种货币相对于另一种货币会变得更强，而且你的判断是正确的，那么你就可以从这种价格变动中获利。你已经在不知不觉中参与了外汇交易大多数人都至少参与过一次外汇交易。想象一下，你去另一个国家旅行。在机场，你将当地货币兑换成你要去的国家的货币。这种简单的兑换就是外汇交易。你要交易的外汇市场也是以同样的方式运作，只是规模更大而已。外汇交易中的买入和卖出当你进行外汇交易时，你同时买入一种货币和卖出另一种货币。例如，您有 1,000 欧元，想兑换成美元。您卖出欧元 → 即欧元/美元货币对中的基准货币。您收到美元 → 即报价货币。这就是外汇交易的本质，在网上用一种货币兑换另一种货币，价格瞬息万变。货币对货币对总是包含两种货币。例如，EUR/USD（欧元和美元）：货币对中的第一种货币（欧元）称为基准货币。第二种货币（美元）称为报价货币（也称为反向货币）。另一个例子是 AUD/USD：AUD（澳元）= 基准货币 USD（美元）= 报价货币货币符号的工作原理货币符号由三个字母组成，基于国际标准（ISO 4217）：前两个字母通常标识国家或地区。例如：USD = United States Dollar（美元） “US” = United States（美国） “D” = Dollar（美元）为什么重要？了解哪种货币是基准货币，哪种货币是报价货币，有助于您在每笔交易中知道自己要买入什么，卖出什么。买入和卖出货币对外汇交易涉及买入一种货币，同时卖出另一种货币。货币通常由零售客户通过外汇经纪商或差价合约提供商进行交易，而且总是成对交易。货币对示例：EUR/USD（欧元对美元） GBP/JPY（英镑对日元）简单的思考方法想象一下，每种货币对都在不断地 “拔河”。每种货币都朝着自己的方向拉扯。如果一种货币变得更强，汇率就会朝着对其有利的方向移动。如果一种货币变得更弱，汇率就会朝着相反的方向移动。汇率只是一种货币与另一种货币相比的价格。汇率变动的原因汇率变动的原因很多，因为货币变得更强或更弱。这些原因包括经济新闻、利率和市场需求。货币对类型货币对通常分为三大类：主要货币对、次要货币对和特殊货币对。主要货币许多新的外汇交易者都是从交易主要货币开始的。它们之所以被称为 “主要货币”，是因为它们是全球交易量最大的货币对之一，并且与世界上一些最大的经济体相关联。主要货币对有几个共同特点：它们通常具有相对较低的点差它们往往提供较高的流动性（使它们更容易买卖）它们都包括美元（USD）。在右侧，您会看到每个主要货币对的货币代码、所属国家、全称，甚至交易昵称。小货币对和特例小货币对是不包括美元的高交易量货币对。它们有几个共同特点：与主要货币对相比，点差更大波动性更高流动性更低这意味着小货币对走势的可预测性较差，交易成本可能略高。异国货币对异国货币对包括一种主要货币（美元、欧元、英镑、日元、澳元、新西兰元、瑞士法郎、加拿大元）和一种来自较小或发展中经济体的货币。例如，来自墨西哥、南非、土耳其或新加坡的货币。外来货币对通常具有以下特点：流动性较低波动性较大价差较大整体交易风险较高由于流动性较低，其价格可能会大幅波动，价差较大可能会增加交易成本。因此，外来货币对通常被认为较为复杂，风险较高，尤其是对于经验不足的交易者而言。汇率现在我们知道了什么是货币对，接下来我们来看看更重要的东西：汇率。假设欧元/美元的汇率是 1.10501。这到底意味着什么呢？简单地说，就是购买 1 欧元需要 $1.10501。换句话说：1 欧元 = $1.10501 同样，如果您想拥有 100 欧元，您需要： 100 欧元 × 1.10501 = $1.10501：100 欧元 × 1.10501 = $110.501 买入价和卖出价请记住，交易是以基础货币表示的。因此，总是显示两个价格：卖出价 → 买入基准货币的价格买入价 → 卖出基准货币的价格这种买入-卖出结构是外汇市场上货币价格的报价方式。示例买入欧元/美元的价格是多少？买入价1.10400 Ask: 1.10415 如果您说的是卖出价，那就完全正确！让我们再举一个例子：您会用哪个价格卖出欧元/英镑？买入价Ask: 1.25017 您当然会使用买入价！什么是点差？点差是买入价和卖出价之间的差额。也称为买入/卖出价差。点差通常以点为单位。对于大多数货币对来说，1 点 = 0.0001。我们来看一个例子：如果欧元/美元的报价为 1.1051 / 1.1053，那么点差就是：1.1053 - 1.1051 = 0.0002 = 2 点什么是点？点子是用来衡量两种货币之间价值变化的标准单位。例如，如果欧元/美元从 1.1644 升至 1.1645，0.0001 的升幅就是一个点子。大多数货币对的报价保留到小数点后 4 位，日元货币对的报价保留到小数点后 2 位。对于欧元/美元，1 点子 = 0.0001 对于美元/日元，1 点子 = 0.01 计算点子让我们用 100,000 单位的标准手数举例说明。由于点数代表非常小的价格变动，因此点数的货币影响取决于交易规模。每种货币对都有不同的点值，因此计算每种货币对一个点的价值非常重要。为了简单起见，我们将所有货币转换成美元。对于大多数主要货币对，在交易 1 标准手（100,000 单位）时，1 点 = $10。例 1（欧元/美元）建仓：买入 1 手（100,000）欧元/美元，价格为 1.29530 平仓：在 1.29930 价位卖出 1 手（100,000）欧元/美元计算：1.29930 - 1.29530 = 40 点利润： 40 点 × $10 = $400 例 2（英镑/美元）开仓：买入 5 手（500,000）英镑/美元，价格为 1.52270 平仓：在 1.52990 价格卖出 5 手（500,000）英镑/美元计算： 1.52990 - 1.52990 - 1.529901.52990 - 1.52270 = 72 点由于 1 手的 1 点 = $10，5 手的 1 点 = $50。利润：72 个点 × $50 = $3,600 现在我们来计算以美元为基准货币（货币对中的第一种货币）时一个点的价值。对于美元/日元这样的货币对，一个点是 0.01，因为日元货币对的报价精确到小数点后两位。要计算点值，我们先用点数除以汇率，再乘以交易量。举例说明：美元/日元，汇率 97.503 计算公式：“点值”=(0.01/97.503)×100,000=$10.26″/点” 交易示例您以 97.503 的价格买入 1 手（$100,000）美元/日元。几小时后，价格升至 99.424，您决定平仓。您的新报价是：99.424 / 99.450，因为您最初买入进入交易，所以必须卖出平仓。因此，您的平仓价是 99.424。点差 99.424-97.503=1.921″ 或 ” 192.1″ 点” 利润计算现在我们计算收盘价的点值（更准确）：(0.01/99.424)×100,000=$10.06″ 每点”：192.1″ 点”×$10.06=$1,932.53 什么是掉期？掉期（也称隔夜利息）是对隔夜持有外汇头寸进行的利息调整。每种货币都有与之相关的利率。由于外汇是成对交易，因此每笔交易不仅涉及两种不同的货币，还涉及两种不同的利率。如果您买入的货币利率高于您卖出的货币利率，您可能会收到正掉期（也称为正展期）。如果您买入的货币利率低于您卖出的货币利率，您可能会收到负掉期（也称为负展期）。掉期值由交易平台自动计算，并反映在您的账户历史记录中。掉期计算掉期 = 夜数 × 掉期利率（买入或卖出） × 手数 × 点值点值：例如，您买入 1 手 EURUSD，持仓 1 个晚上。多头头寸的掉期利率为-3 点。掉期 = 1 × -3 × 1 × $10 = -$30 注：周三晚上未平仓的交易将收取三倍掉期费用。何时买入或卖出货币对外汇交易涉及评估一种货币相对于另一种货币的走势。为了解交易者如何分析潜在的价格走势，以下示例使用基本的基本面分析，仅供参考。示例 1（欧元/美元）在该货币对中，欧元是基准货币，美元是报价货币。何时买入欧元/美元如果经济状况表明美国经济可能疲软，这会对美元造成下行压力，这意味着欧元可能会相对美元走强。在这种情况下，一些交易者可能会考虑买入欧元/美元头寸，以反映欧元兑美元可能上涨的预期。这意味着买入欧元，同时卖出美元。何时买入或卖出货币对示例 2（美元/日元）在此货币对中，美元是基准货币，日元是报价货币。这意味着价格变动反映了美元相对于日元的价值变化。何时买入美元/日元如果经济或政策发展表明日本当局可能允许日元走弱（例如，为了支持出口），这可能会对日元造成下行压力。这意味着美元可能会相对日元走强。在这种情况下，一些交易者可能会考虑买入美元/日元，以反映美元兑日元可能上涨的观点。何时卖出美元/日元如果经济或市场发展表明日本投资者正在将资金回流日本，将美元兑换成日元，这可能会增加对日元的需求。这意味着日元可能会相对美元走强。在这种情况下，一些交易者可能会考虑卖出美元/日元头寸，以反映美元兑日元可能下跌的观点。看涨与看跌看涨意味着您预期价格会从目前的水平上涨。看跌意味着您预期价格会从目前的水平下跌。看涨交易者看涨交易者通常持有多头（买入）头寸，他们的目标是在价格上涨时获益。看跌交易者看跌交易者通常持有空头（卖出）头寸，他们的目标是在价格下跌时获益。什么是手数？外汇交易以特定数量进行，称为 “手数”。手数代表您在交易中买入或卖出的基础货币单位数量。当您在交易平台下单时，您可以选择手数大小，这将告诉系统您的头寸有多大。理解手数的简单方法就像鸡蛋是以几十个为单位而不是单个出售一样，外汇交易中的货币也是以固定数量进行交易，称为 “手数”。与交易极小的单个货币单位不同，交易量通常以标准手数表示，例如：0.01 手 = 1,000 单位（微型手） 0.10 手 = 10,000 单位（小型手） 1.00 手 = 100,000 单位（标准手）使用标准手数更容易计算点值、头寸大小和风险敞口。什么是杠杆？杠杆允许交易者在投入较少资金的同时，获得较大仓位的风险敞口。虽然杠杆可以增加潜在收益，但同时也会放大潜在损失，损失可能超过初始投资。杠杆代表交易者自有资金与经纪商在保证金交易条件下提供的总头寸规模之间的比率。它不是传统的贷款，而是一种受保证金要求限制的交易机制。您的杠杆比率（例如 1:100）告诉您相对于自己的投资有多少购买力。示例如果您的账户中有 $500，并使用 1:100 的杠杆，那么您可以控制的头寸价值为$500×100=$50,000 由于杠杆增加了风险敞口，收益和损失都会被放大，因此风险管理至关重要。什么是保证金？杠杆让您可以用较少的自有资金进行较大的交易。您的存款被用作保证金，即支持杠杆头寸所需的金额。保证金是您开设和维持杠杆交易账户所需的最低金额。它有助于确保在市场走势对头寸不利时，可以弥补潜在的损失。保证金要求如果经纪商提供 1:200 的杠杆，则保证金要求为：”保证金要求”=1/200=0.5% 这意味着您只需要账户总交易量的 0.5% 就可以开仓。例如，如果您想交易 $100,000 的头寸：$100,000÷200=$500 因此，您的交易账户中必须有 $500 作为保证金才能开仓。保证金和杠杆表下表显示了使用不同杠杆水平交易 $100,000 头寸所需的保证金。风险提示杠杆可以增加潜在利润和潜在损失。如果市场走势对您不利，损失会比没有杠杆的交易更大。因此，风险管理至关重要。什么是净值？净值是您交易账户的总价值。如果您没有未结交易：如果您有未结交易：您的净值 = 您的余额 ± 浮动盈亏 (P/L) 净值随着您未平仓头寸的价值而不断变化。什么是自由保证金？自由保证金是您账户中可用于开设新交易的资金数额。计算自由保证金的方法如下“自由保证金”=“净值”-“已用保证金” 这意味着自由保证金是减去未结头寸所需保证金后的余额。什么是追加保证金？在外汇交易中，当您的保证金水平降至经纪商设定的特定阈值时，就会发生追加保证金。当您的保证金水平达到该阈值时，意味着您的账户没有足够的自由保证金来支持未结头寸。在这个阶段，您将面临部分或全部交易被自动平仓（”清算”）的风险，以防止损失进一步扩大。在 OneRoyal 阶段，如果您的保证金水平降至 100% 或更低，将发生追加保证金。这意味着”保证金水平”=”净值“/”已用保证金" ×100≤100% 在 100% 时，您的净值 = 已用保证金，因此没有剩余的自由保证金。追加保证金的解释下面是一个典型的例子：您的账户余额为 $5,000，您在美元/日元上建立了价值 $500,000 的头寸。在 1:200 杠杆的情况下，最低保证金要求为：$500,000×0.5%=$2,500″或" $500,000÷200=$2,500 如果美元/日元价格对您不利，您的未平仓损失将减少您的净值。当您的净值从 $5,000 降至 $2,500 时，您的保证金水平达到 100%，此时将根据公司的交易条件触发追加保证金。追加保证金时，您可以采取以下一项或多项措施：向您的账户充值这将增加您的净值并提高您的保证金水平。关闭部分未平仓交易这将释放保证金并降低您的风险敞口。对冲您的头寸开立反方向交易以管理风险。对冲并不能消除损失风险，而且可能涉及额外费用。重要提示如果您不采取任何行动，保证金水平降至 20%，平台将自动开始平仓。这就是所谓的止损。什么是止损？止损是指系统自动关闭您的交易，因为您的账户净值已不足以维持所需的保证金。当账户出现亏损，没有更多资金可用于将保证金维持在安全水平时，就会出现这种情况。系统会首先关闭占用保证金最多的大额交易（即使是赢利交易）。当保证金百分比达到 20% 时，就会出现这种情况。记住保证金水平=（净值÷保证金）×100% 交易中的订单类型什么是订单类型？订单类型是您给交易平台的指令，告诉它如何以及何时开仓或平仓。使用正确的订单类型可以帮助您以您想要的价格进入市场控制风险避免意外执行常见订单类型市场订单：以当前市场价格立即开仓交易限价单：以低于当前价格买入/高于当前价格卖出。当您预期价格会先回调时使用止损单：买入价高于或卖出价低于当前价格。当您预期价格在突破后将继续保持同一方向时使用止盈 (TP)：在预先设定的盈利水平自动平仓。帮助您锁定收益，而无需观察市场止损 (SL)：自动平仓，限制损失。一个重要的风险管理工具市价订单市价订单以最佳市场价格立即打开。当您想立即进入交易时使用。例如买入 = 以当前卖出价执行卖出 = 以当前买入价执行注意：由于滑点，市价单的执行价格可能与要求的价格不同，特别是在快速或波动的市场条件下。止损单和限价单止损单是仅在市场价格达到或超过指定水平时才开仓交易的指令。买入止损单的止损价高于当前市价。您可以用它来限制损失或保护空头头寸的利润。卖出止损单以低于当前市价的止损价输入。当预期价格将继续向同一方向移动时，您就会使用它。限价订单以高于当前市场价格的价格开仓。限价买入是指在低于市场价格时下单做多，因为您相信价格会在您的入市点反弹。限价卖出是指在高于市场价格时下单做空，因为您相信价格会在您的入市点回落。止盈和止损止盈订单是一种常设订单，用于将潜在利润最大化。您设定一个高于买入价的特定价格。如果市场达到该价位，止盈将自动触发并关闭您的交易。如果价格未达到该限价，则不会执行订单。止盈单可以帮助您自动锁定利润，因此您不需要一直盯着图表。如果市场达到您设定的价格，您的交易就会自动平仓。如果价格跌至 1.2700，交易将自动平仓。止损通过平仓糟糕的交易来保护您的资金，防止进一步的损失。风险管理风险管理有助于保护您的交易账户。优秀的交易者注重确保资本安全，而不仅仅是盈利。为何重要风险管理不善会导致以下后果：追加保证金止损情绪化的巨额亏损帐户被毁良好的风险管理能让您在游戏中保持足够长的时间来学习。蜡烛图简介图表显示价格随时间的变化。交易者利用图表来了解趋势、发现进场和出场点，并做出明智的交易决策。它们有助于直观地了解市场是上涨、下跌还是横盘。蜡烛图显示四个关键价格点：开盘价：期初价格的起始点收盘价：最高价：达到的最高点最低价达到的最低点蜡烛图最常用，因为它易于阅读，能让交易者一目了然地获得大量信息。它们可以帮助交易者识别市场方向、买入与卖出压力以及潜在的趋势反转。其他图表类型折线图折线图只连接每个时期的收盘价。这是最简单的图表类型，非常适合初学者，因为：它能清晰显示整体方向它能过滤市场噪音它能轻松识别趋势不过，它不显示开盘价、最高价或最低价。柱形图柱形图比折线图提供更多细节，但不如蜡烛图直观。条形图可帮助交易者查看价格波动和每日价格范围，而无需使用蜡烛图中的颜色。支撑位和阻力位支撑位是市场趋于止跌反弹的价位。它代表买方开始活跃，因为他们认为价格低廉或 "物有所值"。当价格到达支撑位时，往往会放缓、暂停或反转上升。阻力位是市场趋于停止上涨的价位。这是一个卖方活跃的区域，因为他们认为价格过高。当价格到达阻力位时，往往会回调、停滞或向下反转。支撑位和阻力位就像价格难以突破的障碍。它们可以帮助交易者识别可能的进场点设置止损和止盈的区域市场是趋势还是区间如果价格突破阻力位，该水平就会成为新的支撑位。如果价格跌破支撑位，该水平可能成为新的阻力位。这就是所谓的角色反转，也是技术分析中的一个重要概念。趋势线趋势线可以帮助你看清市场的走向。上升趋势随着时间的推移，价格不断走高，你会看到更高的高点和更高的低点，可以在价格下方画一条线，以显示上升趋势，这意味着买方更强下降趋势随着时间的推移，价格不断走低，你会看到更低的高点和更低的低点，可以在价格上方画一条线，以显示下降趋势，这意味着卖方更强趋势线为何重要趋势线让你一目了然：市场是上涨还是下跌价格可能反弹或反转的位置买入（在上涨趋势中）或卖出（在下跌趋势中）是否更安全常见的交易错误初学者经常因为重复同样的错误而亏损。及早了解这些错误有助于减轻压力，提高风险意识。忽视风险管理制定稳健的风险管理策略是在市场中取得成功的关键。交易时不设止损没有止损，一个错误的动作就可能导致重大损失。使用高杠杆高杠杆会增加潜在收益和潜在损失。经验不足的交易者尤其容易面临这种风险。报复性交易试图迅速赢回损失，通常会使情况变得更糟。过度交易开仓交易过多会导致压力、混乱和重大损失。无计划交易成功的交易者会遵循明确的策略。随意交易就是赌博。不了解保证金、净值或风险了解市场波动对账户的影响是关键。交易心理成功的交易不仅与图表和策略有关，还与控制情绪有关。坚定的交易心态有助于您保持稳定，避免代价高昂的错误。要有耐心好的交易需要时间来形成。仓促入市往往会导致不必要的损失。坚持你的交易计划遵守你为自己设定的规则。即使市场变幻莫测，计划也能让你保持纪律。避免情绪化交易恐惧和贪婪是交易者最大的敌人。决策应基于分析，而不是感觉。接受亏损是交易的一部分没有交易者会一直赢。亏损是正常的。重要的是管理亏损并从中学习。首先保护您的资本您的主要目标应该是保证账户安全。有了资本，你总能找到新的

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